Poursuites à venir - La chute de FTX et de tout ce qui est Crypto (MoA)

Poursuites à venir - La chute de FTX et de tout ce qui est Crypto
Article originel : Prosecution Futures - The Downfall Of FTX And Everything Crypto
Moon of Alabama, 12.11.22

Cette semaine, j'ai été stupéfait par la stupidité des personnes qui avaient investi dans la crypto-"exchange" FTX. Je suis également stupéfait que quelqu'un ait pu " parquer " son " argent " sur un compte de cette entité non réglementée. Comment peut-on être aussi stupide ?
 

Les crypto " monnaies " n'ont pas de but réel. Elles ne sont pas de l'argent. Leur valeur dépend uniquement de la confiance que les gens ont en elles. Lorsque la confiance disparaît, leur valeur tombe à zéro. C'est ce qui est arrivé à FTX et à la "monnaie" FTT que la société avait émise :

    Le jeune homme de 30 ans avait créé FTX, basé aux Bahamas, en 2019 et l'a conduit à devenir l'une des plus grandes bourses, accumulant une fortune de près de 17 milliards de dollars.

    La nouvelle de la crise de liquidité chez FTX - évaluée en janvier à 32 milliards de dollars avec des investisseurs comme SoftBank et BlackRock - a envoyé des réverbérations dans le monde de la crypto.

    Le prix des principales pièces a chuté, le bitcoin atteignant son plus bas niveau en près de deux ans, ce qui a aggravé la situation d'un secteur dont la valeur a chuté d'environ deux tiers cette année en raison du resserrement du crédit par les banques centrales.
 

Lorsque le Vision Fund de Softbank investit dans quelque chose, c'est un signe certain que sa valeur va bientôt baisser.

Il y a eu beaucoup de criminalité dans cette affaire. FTX a prêté l'"argent" de ses clients à la société de négoce de Bankman-Fried, Alameda Research, qui l'avait investi dans un certain nombre d'autres cryptomonnaies déficitaires. "L'exchange" de crypto Binance, tout aussi louche, possédait une grande partie de la "monnaie" de FTX. Dimanche dernier, elle a annoncé qu'elle avait tout vendu. C'est la pression qui a renversé son principal concurrent. Tout le système s'est effondré. La confiance a disparu. Les gens ont retiré leur "argent" des comptes d'"exchange" de FTX. La société n'avait plus accès à suffisamment d'argent pour payer ce qu'elle possédait. Hier, elle a été mise en faillite.
 

Une partie de l'argent que FTX avait prétendument donné à Alameda Research s'était volatilisée en route :

    Au moins un milliard de dollars de fonds de clients ont disparu de la bourse de crypto-monnaies FTX qui s'est effondrée, selon deux personnes familières avec l'affaire.

    Le fondateur de la bourse, Sam Bankman-Fried, a secrètement transféré 10 milliards de dollars de fonds de clients de FTX à la société de trading de Bankman-Fried, Alameda Research, ont déclaré ces personnes à Reuters.

    Une grande partie de ce total a depuis disparu, ont-elles dit. Une source a estimé le montant manquant à environ 1,7 milliard de dollars. L'autre a dit que l'écart se situait entre 1 et 2 milliards de dollars.
 

Tout cela était, comme pour tout ce qui est crypto, une énorme fraude :

    Les documents ont montré qu'entre 1 et 2 milliards de dollars de ces fonds n'étaient pas comptabilisés parmi les actifs d'Alameda, selon les sources. Les feuilles de calcul n'indiquaient pas où cet argent avait été déplacé, et les sources ont dit qu'elles ne savent pas ce qu'il est devenu.

    Lors d'un examen ultérieur, les équipes juridiques et financières de FTX ont également appris que Bankman-Fried a mis en place ce que les deux personnes ont décrit comme une "porte dérobée" dans le système de comptabilité de FTX, qui a été construit en utilisant un logiciel sur mesure.

    Ils ont déclaré que cette "porte dérobée" permettait à Bankman-Fried d'exécuter des commandes susceptibles de modifier les documents financiers de la société sans alerter d'autres personnes, y compris les auditeurs externes. Grâce à cette configuration, le mouvement des 10 milliards de dollars de fonds vers Alameda n'a pas déclenché de signaux d'alarme internes de conformité ou de comptabilité chez FTX, ont-ils déclaré.
 

L'homme est maintenant en fuite.

Il y a un autre aspect de l'histoire qui mérite un examen beaucoup plus approfondi :

    Mr. Whale 🐳 whalechart.org @WhaleChart - 13:53 UTC - Nov 11, 2022

    🔸 25 avril 2019 : Biden annonce sa campagne présidentielle.
    🔸 13 jours plus tard, Sam Bankman-Fried, fils de Barbara Fried (cofondatrice d'organisations de collecte de fonds politiques), lance la bourse de crypto-monnaie #FTX.
    🔸 L'échange est un succès du jour au lendemain. SBF devient le plus grand donateur de Biden.

    Ça fait vraiment réfléchir, non ?
    FTX a implosé le jour de l'élection d'ailleurs :-(.

La mère de Sam Bankman-Fried est "cofondatrice de l'organisation de collecte de fonds politiques Mind the Gap, qui défend les candidats politiques progressistes et finance les groupes de mobilisation des électeurs".

Sam Bankman-Fried a investi une grande partie de l'argent qu'il avait "possédé" dans la politique démocrate :

    Âgé de 30 ans, Sam Bankman-Fried a été une force majeure dans la politique démocrate, se classant au deuxième rang des plus gros donateurs individuels du parti pour le cycle électoral 2021-2022, selon Open Secrets, avec des dons totalisant 39,8 millions de dollars. Il n'est devancé que par George Soros (environ 128 millions de dollars) mais pas par de nombreux autres grands noms, dont Michael Bloomberg (28,3 millions de dollars). De plus, il avait promis de dépenser beaucoup plus pour les démocrates à l'avenir, prédisant en mai qu'il financerait "plus de 100 millions de dollars" et avait un "plafond souple" d'un milliard de dollars pour les élections de 2024.
    ...
    Bankman-Fried a été l'un des principaux donateurs du président Joe Biden lors des élections de 2020 et est le principal donateur du Protect Our Future PAC, le comité d'action politique qui a soutenu des candidats démocrates tels que Peter Welch, qui a remporté cette semaine sa candidature pour devenir le prochain sénateur du Vermont, et Robert J. Menendez du New Jersey, qui a obtenu un siège à la Chambre des représentants.

Il s'agissait soit d'argent de protection, soit d'un stratagème bien joué par les démocrates pour financer leurs élections. Ou encore, c'était peut-être les deux.
 

La Maison Blanche était directement impliquée :

    Un milliardaire de la crypto-monnaie faisant l'objet d'une enquête fédérale pour avoir mal géré les fonds de ses clients a eu des réunions de haut niveau à la Maison Blanche il y a quelques mois à peine, alors que le Congrès débattait de la manière de réglementer sa société - et quelques semaines seulement avant qu'il ne s'engage à donner jusqu'à 1 milliard de dollars aux démocrates avant la campagne de mi-mandat.

    Sam Bankman-Fried, propriétaire de la bourse de crypto-monnaies FTX, a rencontré le 22 avril et le 12 mai le principal conseiller de Biden, Steve Ricchetti, selon les registres des visiteurs de la Maison Blanche examinés par le Washington Free Beacon. À l'époque, FTX faisait pression sur le Congrès et les agences fédérales pour façonner la réglementation de l'industrie des crypto-monnaies.
    ...
    [Bankman-Fried] a donné plus de 5 millions de dollars à la campagne présidentielle de Biden en 2020, et a donné des millions de plus ce cycle au parti démocrate. Début mai, entre ses deux premières visites à la Maison-Blanche, Bankman-Fried a versé 865 000 dollars au DNC, selon les dossiers de la Commission électorale fédérale. Auparavant, en mars, il avait fait trois chèques d'un montant total de 66 500 dollars au Democratic Senate Campaign Committee, et plus tard en juin, il a envoyé 250 000 dollars au Democratic Congressional Campaign Committee.

    En juin, quelques semaines après sa dernière réunion à la Maison Blanche, il a déclaré qu'il pourrait donner jusqu'à 1 milliard de dollars pour soutenir les démocrates lors des élections de mi-mandat, mais il est revenu sur cette promesse en septembre.

    Au milieu des dépenses politiques, Bankman-Fried a mené une campagne de lobbying agressive à Washington concernant la réglementation des crypto-monnaies. Il a rencontré Ricchetti, le conseiller de la Maison Blanche, le 22 avril et le 12 mai, selon le registre des visiteurs. Le 13 mai, il a rencontré Charlotte Butash, conseillère politique auprès du chef de cabinet adjoint de la Maison-Blanche.

    Lors de certaines de ces réunions, M. Bankman-Fried était accompagné de Mark Wetjen, responsable de la politique et de la stratégie réglementaire chez FTX, qui a été commissaire à la Commodity Futures Trading Commission sous l'ancien président Barack Obama. Eliora Katz, lobbyiste en chef de FTX, a également assisté aux réunions mais n'a pas mentionné de lobbying auprès de la Maison Blanche dans les déclarations déposées auprès du Congrès.

    Les réunions de Bankman-Fried ont eu lieu quelques semaines après que des responsables de la Maison Blanche aient rencontré son frère, qui dirige les opérations politiques du milliardaire. Gabe Bankman-Fried s'est rendu à la Maison-Blanche le 7 mars en compagnie de Jenna Narayanan, une stratège démocrate qui a travaillé pour Tom Steyer et l'Alliance pour la démocratie, un réseau de riches donateurs libéraux qui financent des causes de gauche. Gabe a également assisté à la réunion du 13 mai avec son frère et les lobbyistes de FTX.
    ...
    Bankman-Fried a fait du lobbying en faveur d'un projet de loi proposé par la présidente de la commission de l'agriculture du Sénat, Debbie Stabenow (D., Mich.), qui mettrait la Commodity Futures Trading Commission en charge de la réglementation des crypto-monnaies. Bankman-Fried a fait un don de 5 800 dollars à la campagne de Stabenow en février, et de 20 800 dollars à son comité conjoint de collecte de fonds en janvier. Bankman-Fried a contribué à d'autres membres démocrates de la commission dans le cadre de sa campagne de lobbying. Il a envoyé un total de 31 000 $ aux campagnes et aux comités de collecte de fonds conjoints liés aux Sénateurs. Cory Booker (D., N.J.), Tina Smith (D., Minn.), Dick Durbin (D., Ill.), et Kirsten Gillibrand (D., N.Y.) d'octobre 2021 à juin. Bankman-Fried a également contribué aux principaux républicains de la commission de l'agriculture du Sénat. Le crypto-milliardaire a donné 5 800 dollars à chacun des membres de la commission, John Boozman (R., Ark.) et John Hoeven (R., N.D.), respectivement en janvier et en juin.
 

C'est un grand marécage. Son but était de voler de l'argent à ces petits gars qui sont enclins à tomber dans de telles combines.

Toute cette histoire de crypto a toujours été mauvaise.

J'avais lu le document fondateur du bitcoin peu après sa sortie. Il avait été écrit par un anonyme sous le nom de Satoshi Nakamoto. C'était le premier signal d'alarme. Je soupçonnais, et soupçonne toujours, que certains services secrets "occidentaux" avaient imaginé ce projet pour disposer d'un moyen de déplacer secrètement de l'argent.

Comme j'avais déjà fait un peu d'informatique bancaire, je connaissais les difficultés des transactions de masse. J'ai constaté que la blockchain, un mécanisme de registre public qui conserve un enregistrement public de chaque transaction en bitcoins, était beaucoup trop compliquée pour un nombre important de transactions mondiales. Elle n'atteindrait jamais la vitesse inhérente aux systèmes de transaction en argent réel, comme ceux des grands émetteurs de cartes de crédit. Je pensais également qu'il serait dangereux que chaque transaction privée soit enregistrée dans un registre public que tout le monde pourrait voir et analyser. Cela rendrait le véritable anonymat de ces paiements presque impossible.

La quantité de pièces dans le système était également limitée par nature, ce qui entraînait tous les problèmes des monnaies fondées sur l'or. Il y a des raisons pour lesquelles nous ne les utilisons plus.

L'ensemble du système d'échanges et d'autres sociétés construites autour de lui n'était pas réglementé, n'était pas sûr et était sujet à la fraude.

Je me suis donc toujours abstenu d'utiliser des bitcoins ou d'autres monnaies de ce type et je les ai même rejetés lorsqu'ils m'ont été proposés comme dons. Enfin, le battage médiatique de ces dernières années m'a convaincu que ces crypto-monnaies n'étaient qu'un grand système de Ponzi dans lequel les petites gens plaçaient leur argent dans des entités criminelles non réglementées qui étaient assurées de le voler.

J'ai aimé la façon dont Yves Smith, de Naked Capitalism, a qualifié ces "monnaies" et leur environnement de "poursuites futures".

Il s'est avéré que c'est exactement ce qu'elles sont.

Traduction SLT